현 용남시장 부지는 1970년초까지는 남원을 대표하는 미나리 재배지로 유명하였으나 당시 남원공설시장이 광한루원 확장으로 인하여 없어지게 됨에 따라 토지소유자가 시장 개설허가를 득하여 상인들에게 임대하여 운영하였으나 이후 개인들에게 분양하여 깨끗하게 정비된 상설시장으로 운영 되고 있다. 남원공설시장과 인접되어 있어 5일장과 연계하여 의류전어물전과일채소전공산품등 다양한 품목을 갖추고 있으며 시장내 어물전에서 싱싱한 어물을 구입 맛볼 수 있고 농촌지역에서 생산된 농산물을 직접 싸게 구매할 수도 있다. 시내 중심지에 위치하고 있어 교통 이용이 편리하고 상인들로 구성된 번영회의 시장 살리기 운동으로 친절하고 바가지 없는 상거래 질서 확립에 따른 시장 이용객이 늘어 나고 있다.